Beleggingsflits

‘Stilzitten kan desastreus uitpakken’

Het is nu bijna twee jaar geleden dat Karel Rikkert besloot het financiële heft meer in eigen hand te nemen. Rikkert, detaillist in het zuiden van het land, was al tijden ontevreden over zijn vermogensbeheerder. Hij hevelde zijn portefeuille stapsgewijs over naar een andere, actievere partij.

“Het resultaat mag er zijn. Mijn portefeuille heeft, door een uitgedokterd aan- en verkoopbeleid, in de laatste barre maanden slechts relatieve verliezen geleden. Hij was ingesteld op de crisis. Nu is hij al weer klaar voor nieuwBeheerder moet inspelen op wijzigende omstandighedene ontwikkelingen.”

Man van actie

Karel Rikkert (Sittard, 1954) is niet de man om kwaad te spreken over anderen. Het levert niets op, zo redeneert hij. Rikkert is, in het geval dat hij ontevreden is, meer een man van actie. En actie ondernam hij twee jaar geleden toen hij besloot zijn vermogen over te hevelen van de ene vermogensbeheerder naar de ander.

Allesbehalve content

Rikkert had op twee paarden gewed en zijn vermogen ondergebracht bij een bank en een grote vermogensbeheerder die veel in de media verscheen. Toch was Rikkert alles behalve content. “Ik was niet tevreden over de wijze waarop men daar mijn geld belegde.

Bij de vermogensbeheerder had ik duidelijk aangegeven dat ik wilde beleggen om daar later, tijdens mijn pensioen, van te kunnen leven.” Rikkert had gekozen voor een zogenoemd 'defensief profiel'.

Onaanvaardbare risico’s

“Dat had moeten betekenen dat de vermogensbeheerder terughoudend met risico's zou zijn”, vertelt Rikkert. “Maar telkenmale bleek dat men het een zei en het andere deed. Er werden risico's genomen die ik onaanvaardbaar vond.” Niet dat Rikkert denkt dat beleggen zonder risico kan, dat zeker niet.

“Het basisprincipe van beleggen is simpel: je kunt winst maken of verliezen. Het rendement is ruwweg gekoppeld aan het risico dat je bereid bent te lopen. Neem je op een verstandige manier een groot risico, dan kan je rendement ook groot zijn.”

Risico en rendement

Maar bij zijn vorige vermogensbeheerder had Rikkert die ervaring niet. “Er waren eigenlijk twee dingen die samenkwamen waardoor ik ben gaan uitkijken naar een nieuwe beheerder”, verduidelijkt hij. “Enerzijds was dat de verhouding risico en rendement. Ik constateerde dat ik bij beide beheerders meer risico liep dan wanneer ik standaard in de AEX had belegd. Maar het rendement bleef zelfs in goede tijden ruim achter op de gemiddelden van de AEX. Dat was natuurlijk geen goed teken.”

Verkeerde inschattingen

De tweede reden had meer te maken met de manier waarop hij behandeld en gewaardeerd werd. “Door interne wijzigingen bij de vermogensbeheerder kreeg ik in een tijdsbestek van een half jaar drie keer een andere contactpersoon toegewezen. Dat is geen doen”, vertelt hij nog altijd merkbaar geïrriteerd. “ Dan ontving ik een brief dat mijn accounthouder 'elders een dienstverband was aangegaan'. Een eufemisme voor ontslagen dus. Voortaan viel ik onder iemand anders.

Maar nog voordat ik de beste man ooit aan de telefoon had gehad, lag de volgende brief alweer op de mat. Met een soortgelijke strekking en weer een nieuwe naam.”

Uberhaupt had Rikkert een andere houding van een vermogensbeheerder verwacht. “Het mag wat mij betreft proactiever. Het gaat om veel geld dat voor mij later een duidelijk doel heeft. Als je dan als partij verkeerde inschattingen maakt, moet je helemaal contact houden met je cliënt.”

Huidige vermogensbeheerder neemt initiatief

Rikkert besloot dus ongeveer twee jaar geleden om een deel van zijn portefeuille onder te brengen bij een andere vermogensbeheerder. Hij koos voor een van de grootste en snelst groeiende onafhankelijke partijen in Nederland: Velthuyse & Mulder.

“Het is mij eigenlijk vanaf dag 1 erg goed bevallen”, meldt Rikkert met een glimlach. “Ik heb een vaste vermogensbeheerder die zelf het initiatief neemt om contact met mij op te nemen. Hij is ter zake kundig en betrokken. Hij belt mij op en neemt in alle rust bewegingen in mijn portefeuille door. Maar hij verduidelijkt ook ontwikkelingen in de markt en stelt mij kritische vragen.”

Al met al was dat een vrij nieuwe ervaring voor de ondernemer. “Bij mijn vorige beheerder was het zo dat als ik niet zelf belde, ik maar zo twee jaar niets van die hele toko hoorde.”

Onverkoopbare posities

Bij de overstap naar Velthuyse & Mulder werd ook Rikkerts toenmalige portefeuille goed tegen het licht gehouden. Rikkert: “Uit die analyse bleek dat mijn gevoelens wel gegrond waren. Ik had posities die niet te rijmen waren met mijn doelstellingen.” Dat zat niet alleen in specifieke aandelen en de manier waarop risico's waren afgedekt, maar ook in huisproducten van zijn vorige vermogensbeheerder.

Rikkert: “Met name de eigen producten van de vorige vermogensbeheerder waren nagenoeg onverkoopbaar geworden. Het waren samengestelde pakketten. Maar er waren voor mij ook fondsen gekocht die nooit meer op het niveau terug zullen komen waarop ik ben ingestapt.”

Inspelen op omstandigheden

Rikkert is een warm pleitbezorger van actief beheer. Professioneel en met kennis van zaken inspelen op de actualiteit en de huidige markt is volgens hem de enige goede manier van beleggen. “Mijn portefeuille heeft de storm van het afgelopen jaar redelijk doorstaan. Risico's die zijn genomen werden doortastend afgedekt met bijvoorbeeld putopties.”

Rikkert behoort tot het slag dat meent dat de bodem van de markt bereikt is en dat het wel weer langzaam bergop gaat. Hij overweegt dan ook om, zoals zijn eigen credo voorschrijft:, in te spelen op de huidige omstandigheden. “Kopen, ja”, beaamt hij, “ik wacht op een paar laatste signalen en dan wil ik actief inspringen. Ik zie het huidige momentum als zeer kansrijk.”

Is uw portefeuille up-to-date? Vraag nu kosteloos en geheel vrijblijvend een analyse aan!

‹ terug naar het overzicht